Zeven manieren om duurzaam te beleggen

De belangstelling voor duurzaam beleggen neemt nog steeds toe. Zo stroomde er volgens investeringswebsite Morningstar in het eerste kwartaal van dit jaar wereldwijd 19 procent meer geld naar duurzame fondsen. Niet alleen particulieren gaan duurzaam beleggen, maar ook grote professionele beleggers als pensioenfondsen en vermogensbeheerders zetten erop in. Volgens het Global Sustainable Investment Alliance (GSIA) valt 36 procent van al het professioneel beheerd vermogen in de grootste financiële markten onder de noemer duurzaam. Volgens het samenwerkingsverband van duurzame beleggingsorganisaties zijn er zeven verschillende strategieën die onder de noemer duurzaam beleggen vallen:

1. ESG-integratie: synoniem voor duurzaamheid in de financiële sector

ESG is hét woord dat investeerders gebruiken als zij het over duurzaamheid hebben. De afkorting staat voor environmental, social en governance. ESG-integratie betekent dat een belegger systematisch milieu-, sociale en bestuurlijke factoren meeneemt in haar financiële analyse van bedrijven. Het gaat vooral om risico’s verminderen. ’s Werelds grootste vermogensbeheerder Blackrock is een voorbeeld van een partij die hierop inzet. “We zien in toenemende mate een positieve relatie tussen de bedrijven die ESG-factoren effectief managen en langetermijnwaardecreatie”, zei John McKinley van BlackRock’s Sustainable Investing team eerder.

2. Engagement: bedrijven aanspreken op hun gedrag

Een ander woord dat beleggers vaak in de mond nemen als het om duurzaamheid gaat is engagement. Dit houdt in dat een belegger als aandeelhouder in gesprek gaat met een bedrijf over duurzaamheidsthema’s of duidelijk haar stem laat horen op aandeelhoudersvergaderingen. Een opvallende speler op dit gebied is Follow This. Bijna elk jaar dient het een klimaatresolutie in tijdens de aandeelhoudersvergaderingen van grote oliebedrijven. Het doel: ervoor zorgen dat de oliebedrijven zich houden aan het klimaatakkoord van Parijs.

Lees ook: Aandeelhouders stemmen steeds vaker voor het klimaat

3. Screenen: bedrijven toetsen

De derde methode is het screenen van bedrijven op (internationale) normen. Bijvoorbeeld mensenrechten. Zo zijn verschillende financiële instellingen betrokken bij een benchmark van World Benchmarking Alliance (WBA) die bedrijven screent op handhaving van mensenrechten. Het is een jaarlijkse momentopname die de voortgang toont van de grootste bedrijven wereldwijd. Welk beleid hanteren ze en hoe passen ze dat toe in de praktijk? Deze kennis helpt financiële instellingen bij hun beleggingskeuzes. Screening is in die zin te combineren met andere duurzame strategieën zoals engagement en uitsluiting.

4. Uitsluiten: niet (meer) investeren

De vierde aanpak richt zich op uitsluiting van bedrijven, sectoren of landen. Zo zijn er verschillende pensioenfondsen die niet langer in tabak en controversiële wapens investeren. ASN Bank valt op als het om deze aanpak gaat, omdat zij bijvoorbeeld ook niet in de fossiele industrie beleggen. “Hoe kunnen financiële organisaties op een zo eenvoudig mogelijke wijze de klimaatimpact terugbrengen? Door te kijken naar de sector die de grootste negatieve impact op het klimaat veroorzaakt en daarmee te stoppen”, zegt Piet Sprengers, manager duurzaamheidsstrategie en beleid bij ASN Bank.

Lees ook: Wat werkt beter voor verduurzaming: bedrijven buiten sluiten of ermee in gesprek gaan?

5. Best-presterende bedrijven steunen

De vijfde methode richt zich op de best-presterende bedrijven binnen een sector. Vanuit die visie is het mogelijk om bijvoorbeeld in BP te beleggen, omdat zij in 2050 klimaatneutraal willen zijn. "BP verlegt zijn focus van een oliebedrijf met focus op productie, naar een energiebedrijf met focus op klantgerichte oplossingen", aldus CEO Bernard Looney in een persbericht rond de aankondiging van de koerswijziging. BP is één van de best-scorende grote oliebedrijven in – daar is hij weer – een benchmark van WBA. BP scoort daarin stukken beter dan sectorgenoten als Chevron en ExxonMobil.

6. In thema’s investeren: van de energietransitie tot de oceaan

De zesde manier draait om investeren op bepaalde duurzaamheidsthema’s. Een voorbeeld daarvan is een fonds van vermogensbeheerder BNP Paribas Asset Management dat investeert in beursgenoteerde bedrijven die de oceaan duurzaam gebruiken: van visserij tot kustbescherming en de aanleg van windparken op zee. Robert-Alexandre Poujade hoopt dat meer investeerders in natuurklimaatoplossingen gaan investeren en dan specifiek met betrekking tot ‘de blauwe economie’. “Investeerders moeten inzien dat de oceaan een thema is dat hen aangaat.”

Lees meer: ‘De blauwe economie als investeringskans: 'dit is het decennium van de oceaan'

7. Impact investeren: duurzaam beleggen 2.0

Als zevende duurzame beleggingsmethode noemt GSIA impact investeren. Hierbij draait het specifiek om het bereiken van een positief resultaat voor de maatschappij of het milieu. Meten en rapporteren zijn hierbij extra belangrijk. Zo stelde Maarten van Dam van impactinvesteerder PYMWYMIC in een interview dat zij impactrendementen net zo duidelijk willen presenteren als financiële rendementen. “Zo zijn we met Fairphone uitgekomen op het rapporteren op vijf matrices, waarin het gewoon heel duidelijk wordt gemaakt in nummers en percentages wat het effect is en waar we naartoe willen groeien. En alleen op dat soort getallen krijg je denk ik grotere vermogens in beweging door net zoveel waarde te hechten aan de impactrendementen.”

Lees ook: Hoeveel invloed heeft een duurzame belegging? Deze investeerder weet het