1. Beleggen met duurzaamheidsdata
ESG staat voor Environmental, Social en Governance; de drie factoren die beleggers en investeerders gebruiken om de duurzaamheid en ethische aspecten van een bedrijf te beoordelen.
De benadering van ESG-data was tot nu toe vooral negatief: deugt een bedrijf wel, en zijn er geen onaanvaardbare risico’s? In dit interview signaleert Evan Harvey, director of Corporate Responsibility, bij technologiebeurs Nasdaq een verschuiving naar een positieve aanpak: de methode wordt gebruikt om ondernemingen aan te sporen om hun bedrijfsmodel te verduurzamen.
De United Nations Principles for Responsible Investment (UNPRI) onderzoekt elk jaar hoe beleggers ESG-criteria gebruiken bij hun beslissingen en welke duurzaamheidsimpact daarmee wordt gemaakt. Deze zomer kregen onder meer ASN Bank en vermogensbeheerder Robeco een pluim van het VN-instituut. Voor zijn milieu- en maatschappelijk beleid is ING door onderzoeksbureau Sustainalytics uitgeroepen tot de duurzaamste bank van de wereld.
2. Groen schuldpapier
De markt voor groene obligaties wordt snel volwassen. Bedrijven zien de als duurzaam geoormerkte schuldbewijzen als een interessante manier om geld op te halen. Investeerders stappen gretig in op het schuldpapier. In de eerste helft van dit jaar hebben Nederlandse instellingen al ruim € 3 mrd aan green bonds uitgegeven. Onder meer Tennet, ABN Amro, Alliander en FrieslandCampina haalden geld op voor hernieuwbare-energieprojecten, efficientiemaatregelen en verduurzaming van vastgoed.
Volgens berekeningen van het Climate Bonds Initiative is er wereldwijd bijna € 35 mrd aan groen schuldpapier uitgegeven. Dat is een stijging van 89 procent ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. In zijn nieuwe onderzoeksrapport stelt Moody’s dat de totale uitgifte van groene obligaties in 2016 naar $ 75 mrd zal stijgen.
3. Herdistributie financiële risico’s
Een verschuiving van bezit naar gebruik, leaseconcepten, circulaire economie, deelconcepten, zelfrijdende auto’s. Nieuwe, duurzame businessmodellen stellen verzekeraars en beleggers voor een aantal fundamentele vragen. Wat als niemand meer iets bezit? Wie draagt dan nog risico’s?
Verzekeraars moeten aan de bak om met producten te komen die aansluiten bij nieuwe, duurzame businessmodellen. Innovatieve financiële dienstverleners bevechten hun plek. Volgens het World Economic Forum en adviesbureau Deloitte gaan de zogenoemde fintech-bedrijven vooral de verzekeringsbranche op zijn kop zetten.
Duurzame transities vergen van alle ketenpartijen een nieuwe manier van kijken, zo stelt leasebedrijf DLL. Tot nu toe heeft DLL € 1,2 mrd geïnvesteerd in het financieren van circulaire ketens.
4. Financiering zonder bank: crowdfunding
Crowdfunding wordt big business, althans volgens duurzaam crowdfundingplatform Oneplanetcrowd. Zo is er in de eerste helft van 2016 € 86 mln geïnvesteerd in crowdfundingprojecten in Nederland. En dat geld gaat al lang niet meer alleen naar start-ups. Zorginstellingen, energiebedrijven en vastgoedpartijen halen tonnen of zelfs miljoenen op via de crowd, om sneller te kunnen verduurzamen.
Crowdfunding biedt investeerders niet alleen financieel rendement. Investeerders weten door een intensievere verbinding met de personen achter de onderneming of het project precies wat er met het ingelegde geld gebeurt. Ook banken omarmen crowdfunding als aanvulling op hun productportfolio. Onder meer ING Bank en ASN Bank komen met eigen platforms.
5. Impactinvesteren
Investeren met impact komt uit de sfeer van filantropie en wordt mainstream. Impactfondsen gericht op sociale of milieuwinst stellen zowel individuele investeerders als institutionele beleggers als pensioenfondsen in staat om duurzaam en rendabel te investeren.
Blackrock, met ruim € 4.000 mrd in kas de grootste vermogensbeheerder ter wereld, heeft zijn eigen impactfonds gelanceerd. Deze week werd bekend dat het Nederlandse impactfonds Social Impact Investment (Social IV) nu een omvang heeft van € 40 mln, na miljoeneninleg van ASN Bank en verzekeraar ASR.
De sociale ondernemingen weten Social IV volgens partner Warner Philips goed te vinden. “In Nederland weten succesvolle ondernemingen de geldbronnen te vinden, waardoor zij ons benaderen. Maar zelf gaan wij ook op pad om de juiste onderneming van groeikapitaal te voorzien.”
Een fonds dat al langer aan de weg timmert is pymwymic, dat onder meer investeerde in Snappcar en telefoonrecycler Closing the Loop.
Header: Sam valadi, Creative Commons (Cropped by DuurzaamBedrijfsleven) | In-text: Peter Alfred Hess, Creative Commons (Cropped by DuurzaamBedrijfsleven) | Footer: Chris Potter, Creative Commons (Cropped by DuurzaamBedrijfsleven)
